在剛剛過去的7月份，受益A股的整體上漲，權(quán)益類基金繼續(xù)保持上半年賺錢效應(yīng)，投資者對其熱情不減。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年8月3日，由長盛基金研究部執(zhí)行總監(jiān)喬培濤管理的長盛高端裝備制造基金，近一年收益已上漲102.59%，同期業(yè)績基準(zhǔn)僅漲19.06%，產(chǎn)品超額收益顯著。

筆者發(fā)現(xiàn)，在長盛高端裝備制造混合基金二季報(bào)中，基金經(jīng)理喬培濤曾明確表示，對消費(fèi)電子和新能源領(lǐng)域保持高彈性配置，而該基金在7月13日也創(chuàng)出2.9210元的階段性凈值新高。今年國防軍工板塊業(yè)績表現(xiàn)一直不俗，數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至8月3日，國防軍工板塊以55.45%的漲幅位居中信一級行業(yè)第3名。長盛基金喬培濤對此認(rèn)為，軍工行業(yè)此次上漲，主要有三大因素推動：首先是行業(yè)基本面的邏輯。發(fā)展軍工是中國從大國走向強(qiáng)國的必備一環(huán)，加快國防建設(shè)的緊迫性和必要性，預(yù)示著我國國防軍工行業(yè)仍有較大的發(fā)展空間;二是資金長期低配的結(jié)果。當(dāng)前主動權(quán)益產(chǎn)品對于軍工的配置仍低于歷史均值，而軍工板塊是牛市中具有進(jìn)攻性的板塊，入市的增量資金和國際局勢的發(fā)展，有望成為板塊上漲的催化劑;三是估值的吸引力，截止今年上半年，中信軍工PE(TTM)約60倍，處于2010年以來估值中樞的底部區(qū)域，對長線資金具備較強(qiáng)吸引力。

具體到細(xì)分領(lǐng)域，喬培濤建議關(guān)注航空、航天、海上、軍工電子等領(lǐng)域的新發(fā)展、新機(jī)遇。喬培濤認(rèn)為普通投資者除了投資軍工指數(shù)基金之外，還可采取投資主動管理的軍工主題基金的方式參與軍工投資。