10億元債券違約,華晨汽車(chē)遭資金難題
華晨汽車(chē)集團(tuán)再陷債務(wù)風(fēng)波。
近日有消息稱(chēng),華晨汽車(chē)集團(tuán)規(guī)模為10億元的私募債“17華汽05”于10月23日到期,華晨汽車(chē)集團(tuán)未能如期兌付。“當(dāng)前,華晨汽車(chē)集團(tuán)資金確實(shí)出現(xiàn)暫時(shí)困難,所以未能按期兌付到期債券,集團(tuán)正在積極努力研究解決方案。”華晨汽車(chē)集團(tuán)方面對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
早在今年8月份,華晨汽車(chē)集團(tuán)旗下多只存續(xù)債券出現(xiàn)暴跌。債權(quán)銀行就華晨汽車(chē)債務(wù)問(wèn)題組成了債委會(huì)。華晨汽車(chē)集團(tuán)方面今年8月在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示,債委會(huì)是由華晨汽車(chē)授信行聯(lián)合組織的,由光大銀行和興業(yè)銀行作為聯(lián)合主席行,成立的目的是不抽貸、不斷貸,在適當(dāng)必要的情況下給予一些新增授信,?當(dāng)企業(yè)發(fā)行新的金融工具的時(shí)候,幫助銷(xiāo)售或者購(gòu)買(mǎi)。
目前,東方金誠(chéng)、大公國(guó)際等多家債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)了華晨汽車(chē)集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)。大公國(guó)際表示,按照2017年9月華晨集團(tuán)與債權(quán)投資計(jì)劃受托人太平資產(chǎn)管理有限公司簽署的《太平一一華晨汽車(chē)制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)債權(quán)投資計(jì)劃投資合同》約定,華晨集團(tuán)應(yīng)于2020年9月21日劃撥季度應(yīng)付利息。截至2020年10月14日,華晨集團(tuán)仍未將應(yīng)付季度利息劃撥至債權(quán)投資計(jì)劃托管人賬戶(hù)。此外,2020年10月12日,華晨集團(tuán)未按時(shí)兌付《江蘇信托-信保盛158號(hào)(華晨汽車(chē))集合資金信托計(jì)劃》的貸款本息超10億元。
廣發(fā)證券發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)顯示,截至2020年10月23日,華晨汽車(chē)集團(tuán)未償債券共14只,債券余額合計(jì)172億元。從到期分布看,華晨汽車(chē)集團(tuán)到期及回售壓力集中在2021年、2022年,債券到期及回售規(guī)模分別為65億元、92億元,涉及債券分別為4只、8只。東方金誠(chéng)則披露,截至2020年3月末,華晨汽車(chē)集團(tuán)負(fù)債總額(含華晨寶馬)已達(dá)1226.75億元。
在廣發(fā)證券固收分析師劉郁看來(lái),華晨汽車(chē)集團(tuán)違約的原因主要在于自主品牌盈利弱,盈利嚴(yán)重依賴(lài)華晨寶馬,而即將剝離華晨寶馬對(duì)公司再融資能力產(chǎn)生沖擊。華晨汽車(chē)集團(tuán)是控股型公司,母弱子強(qiáng)。由于承擔(dān)較高的財(cái)務(wù)杠桿,以及自身經(jīng)營(yíng)的“中華”品牌轎車(chē)銷(xiāo)售欠佳、盈利能力較弱,2015年以來(lái)母公司報(bào)表凈資產(chǎn)為負(fù),且缺口不斷擴(kuò)大。劉郁分析,華晨汽車(chē)集團(tuán)違約屬于典型的一類(lèi)國(guó)企違約事件,剝離了華晨寶馬之后,華晨汽車(chē)集團(tuán)自主品牌盈利能力弱且資產(chǎn)質(zhì)量較差,政府放棄了救援,最后資金鏈斷裂導(dǎo)致違約。而華晨汽車(chē)集團(tuán)違約之后,可能與債權(quán)人協(xié)商展期,也可能面臨重整。以東北特鋼和沈機(jī)股份重整為例,通常采用現(xiàn)金清償和債轉(zhuǎn)股方式,并且對(duì)金融債權(quán)和非金融債權(quán)采用差異性方案。
公開(kāi)資料顯示,華晨汽車(chē)集團(tuán)是隸屬于遼寧省國(guó)資委的重點(diǎn)國(guó)有企業(yè),旗下?lián)碛?家上市公司,分別是華晨中國(guó)(01114.HK)、金杯汽車(chē)股份有限公司(600609.SH)、上海申華控股股份有限公司(600653.SH)和新晨中國(guó)動(dòng)力控股有限公司(01148.HK)。
多年以來(lái),華晨汽車(chē)集團(tuán)利潤(rùn)主要來(lái)源于華晨寶馬,自主板塊獲利能力較弱。華晨中國(guó)發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示,今年上半年,華晨中國(guó)營(yíng)收達(dá)14.5億元,同比下降23.85%,凈利潤(rùn)為40.45億元,同比增長(zhǎng)25.24%。如果去掉從華晨寶馬得到的利潤(rùn)分成,華晨中國(guó)總體虧損達(dá)3.4億元。
今年以來(lái),華晨汽車(chē)集團(tuán)已多次拋售股份,以緩解資金壓力。今年5月份,華晨汽車(chē)集團(tuán)與遼寧省交通建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“遼寧交投集團(tuán)”)及其附屬公司遼寧交通投資有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“遼寧交投”)簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議,將以0.01美元/股出售2.00億股華晨中國(guó)股權(quán)給遼寧交投,占華晨中國(guó)股本的3.96%。7月9日,華晨汽車(chē)集團(tuán)與遼寧交投訂立一份戰(zhàn)略投資協(xié)議,向其出售公司4億股股份,約占該公司已發(fā)行股本總數(shù)的7.93%。
在全聯(lián)車(chē)商投資管理有限公司總裁曹鶴看來(lái),華晨汽車(chē)集團(tuán)不會(huì)立刻倒下,未來(lái)可能會(huì)破產(chǎn)重組。華晨汽車(chē)集團(tuán)引進(jìn)遼寧交投集團(tuán),一是為保留華晨的剩余價(jià)值,二是為以后遼寧交投集團(tuán)資本化做準(zhǔn)備。時(shí)機(jī)成熟時(shí),華晨汽車(chē)集團(tuán)層面有可能會(huì)與遼寧交投集團(tuán)進(jìn)行重組。
2022-01-12 16:50:28
2022-01-12 14:16:53
2022-01-12 09:59:21
2022-01-12 08:30:09
2022-01-12 08:28:09
2022-01-12 08:26:11
2022-01-12 08:24:25
2022-01-12 08:22:56
2022-01-12 08:21:28
2022-01-12 08:19:22
2022-01-12 08:15:03
2022-01-12 08:13:37
2022-01-12 08:12:23 熱門(mén)文章
- 1消息稱(chēng)Win11調(diào)整硬件安裝需求之后可運(yùn)行5.25寸軟盤(pán)
- 2蘋(píng)果iPad mini 6屏幕刷新率只有60Hz屏幕或不能滿(mǎn)足游戲需求
- 3三星永久關(guān)閉Tizen應(yīng)用商店:目前相關(guān)手機(jī)用戶(hù)已經(jīng)無(wú)法訪(fǎng)問(wèn)
- 4三星Galaxy S22 Ultra手寫(xiě)筆延遲突破2.8毫秒!成品預(yù)計(jì)今年2月推出
- 5Win11照片應(yīng)用迎來(lái)更新:重新優(yōu)化調(diào)整圖片編輯功能
- 6Chrome 97正式版預(yù)計(jì)年內(nèi)2月1日轉(zhuǎn)正 修復(fù)數(shù)十個(gè)安全BUG
- 7消息稱(chēng)iPhone 14 Pro前置攝像頭將采用藥丸屏設(shè)計(jì) FaceID轉(zhuǎn)移到顯示屏下
- 8對(duì)不起,我恐怕不能這么做?用戶(hù)發(fā)現(xiàn)蘋(píng)果Siri無(wú)法為Apple Music歌曲評(píng)分
- 9微信視頻號(hào)直播推出扶持不少于10萬(wàn)個(gè)優(yōu)質(zhì)商家激勵(lì)計(jì)劃 引導(dǎo)私域用戶(hù)直播
- 10微信支持?jǐn)?shù)字人民幣支付:將新增“使用數(shù)字人民幣付款”選項(xiàng)
熱點(diǎn)專(zhuān)題
-
絕版旗艦堅(jiān)果R2獲更新:TNT連...1月7日消息,堅(jiān)果R2用戶(hù)在百度貼吧反映,堅(jiān)果R2手機(jī)獲得了SmartisanOS更新,版本號(hào)為8 5 1,新版系統(tǒng)... -
iPhone 13 Pro需求產(chǎn)能供不...富士康鄭州工廠(chǎng)又在招工了,iPhone的產(chǎn)能缺口看來(lái)很大。據(jù)悉,iPhone 13 Pro需求旺盛,最大組裝廠(chǎng)富士... -
百度投資生物醫(yī)藥公司瑞順生...企查查APP顯示,1月4日,廣東瑞順生物技術(shù)有限公司發(fā)生工商變更,新增百度關(guān)聯(lián)公司三亞百川致新私募股權(quán)... -
盜版軟件Popcorn Time宣布關(guān)...1月5日 消息:盜版軟件Popcorn Time宣布關(guān)閉了。這個(gè)通過(guò)盜版BitTorrent資源向用戶(hù)傳遞電影內(nèi)容,并承... -
快手12月份打擊私單交易等詐...1月5日消息,日前,快手發(fā)布了最新一期關(guān)于嚴(yán)厲打擊詐騙類(lèi)帳號(hào)的公告,該平臺(tái) 12 月份共處罰詐騙類(lèi)帳... -
再也不怕磁盤(pán)占用高了!微軟W...微軟的Office辦公軟件是每個(gè)打工人幾乎都離不開(kāi)的,它實(shí)際上是包括Word、Excel、PPT等多種軟件在內(nèi)的全... -
黑莓BlackBerry OS停止運(yùn)行...1月4日,黑莓打造的BlackBerry OS停服。官方稱(chēng),黑莓不再提供適用于BlackBerry7 1OS及更早版本、Black... -
Intel預(yù)熱12代雞血版i9-12900...今天晚上,Intel將會(huì)發(fā)布12代酷睿桌面版非K系列、移動(dòng)版,應(yīng)該會(huì)有博銳商務(wù)版,以及一個(gè)特殊型號(hào):i9-12... -
曝5G版iPhone SE將于上半年...除了挖孔屏iPhone 14、M2處理器MacBook Air、40核CPU+128核GPU的Mac Pro等產(chǎn)品,蘋(píng)果名記Mark Gurma... -
曝iPhone 14有望取消劉海設(shè)...對(duì)于iPhone 14來(lái)說(shuō),按照蘋(píng)果一貫的更新節(jié)奏看,這一代新機(jī)的外形要發(fā)生變化了,而去掉劉海,改用打孔...
Copy 2006-2020 財(cái)訊中國(guó) 版權(quán)所有<豫ICP備17019456號(hào)-9
聯(lián)系網(wǎng)站:52 78 229 @qq.com
營(yíng)業(yè)執(zhí)照公示信息
聲明:本站所有文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請(qǐng)仔細(xì)閱讀法律聲明,風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)。

相關(guān)新聞