近日，江蘇沙鋼股份有限公司(下稱“沙鋼股份”)披露了重組方案的調(diào)整方向，對重組蘇州卿峰投資管理有限公司(下稱“蘇州卿峰”)的核心要素予以確認，涉及標的公司資產(chǎn)范圍、標的估值及作價、定價基準日、交易對方及其持股比例等內(nèi)容。

整體來看，在調(diào)整之前，預評估基準日為2017年12月31日，標的資產(chǎn)預評估值為237.83億元，交易作價為237.83億元;經(jīng)調(diào)整之后，評估基準日2020年6月30日，標的資產(chǎn)的評估值為189.96億元。

或受上述消息影響，11月25日至26日，沙鋼股份股價連續(xù)跌停，最新總市值為298.58億元。

中國金融產(chǎn)業(yè)分析師王赤坤告訴時間財經(jīng)，沙鋼重組事件已被炒作多日，之前已有較大漲幅，可謂利好已經(jīng)兌現(xiàn)。按照以往經(jīng)驗，參與炒作的游資本應獲利離場了結(jié)。此外，重組標的價值下調(diào)重置，反應二級市場上沙鋼股份的股價也應有對應下調(diào)。

公告顯示，由于沙鋼集團目前持有上市公司沙鋼股份26.64%股份，本次交易完成后，不考慮募集配套資金影響，沙鋼集團對于沙鋼股份的持股比例將提升至29.85%，“鋼鐵大王”沈文榮仍為沙鋼股份的實際控制人。同時，蘇州卿峰第二大股東上海領(lǐng)毅也將成為上市公司的第二大股東，直接持股比例為7.79%。

官網(wǎng)介紹顯示，沙鋼股份控股股東沙鋼集團目前擁有總資產(chǎn)2900億元，職工4萬余名，年產(chǎn)鋼能力超4000萬噸，位居全球鋼企第六位。其中，沙鋼本部江蘇沙鋼集團有限公司是國內(nèi)最大的電爐鋼生產(chǎn)基地，也是國內(nèi)單體規(guī)模最大的鋼鐵企業(yè)。

重組四年

公告顯示，從2016年首次披露收購標的為蘇州卿峰以來，沙鋼股份此次重組推進時間已長達四年。

重組草案顯示，蘇州卿峰成立于2016年初，其自身未經(jīng)營業(yè)務，主要是通過全資子公司EJ持有GS共51%股權(quán)，并以GS為經(jīng)營主體從事數(shù)據(jù)中心業(yè)務。

而沙鋼股份主要從事黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)務，通過本次交易，上市公司主營業(yè)務將由特鋼升級轉(zhuǎn)型為特鋼、數(shù)據(jù)中心雙主業(yè)共同發(fā)展。

財務數(shù)據(jù)顯示，沙鋼股份2019年實現(xiàn)歸屬凈利潤5.29億元，同比下降55.07%。今年以來沙鋼股份業(yè)績表現(xiàn)尚可，其中，前三季度實現(xiàn)歸屬凈利潤約為4.33億元，同比上漲16.96%。

根據(jù)交易對方做出的業(yè)績承諾，GS在2020年、2021年、2022年和2023年的預測凈利潤數(shù)額分別為12425.56萬英鎊、14505.13萬英鎊、19931.94萬英鎊和26631.67萬英鎊。

此次重組交易完成后，沙鋼股份合并資產(chǎn)負債表中將形成約47億元的商譽。如果標的公司未來經(jīng)營狀況出現(xiàn)不利變化，本次交易所形成的商譽將存在減值風險。

“鋼鐵沙皇”

沙鋼股份的實際控制人為素有“鋼鐵沙皇”之稱的沈文榮。此外，ST撫鋼也為沈文榮實際控制的企業(yè)。截止到11月26日A股收盤，ST撫鋼報價11.35元/股，總市值223.83億元。最新數(shù)據(jù)顯示，沈文榮以365億元人民幣財富位列《2020胡潤百富榜》第126位。

來源：《2020胡潤百富榜》

公開資料顯示，ST撫鋼是東北特殊鋼集團有限責任公司(下稱“東北特鋼”)旗下最重要的生產(chǎn)基地之一，是高科技領(lǐng)域使用特殊鋼材料的生產(chǎn)研發(fā)基地。2016年，東北特鋼連續(xù)曝出債務違約，最終實施破產(chǎn)重組。

2017年9月，由國內(nèi)第一大鋼鐵民企沙鋼集團董事局主席沈文榮實際控制的寧波梅山保稅港區(qū)錦程沙洲股權(quán)投資有限公司，收購了東北特鋼43%股權(quán)，并間接獲得*ST撫鋼38.22%的股份。

不過，ST撫鋼卻因信披違規(guī)遭遇巨額索賠。ST撫鋼最新發(fā)布的三季報顯示，公司由于此前的信披違規(guī)遭到投資者索賠的金額已經(jīng)超過億元。ST撫鋼收到遼寧省沈陽市中級人民法院發(fā)來的民事訴訟《應訴通知書》及相關(guān)法律文書合計626例，法院已受理的原告訴公司證券虛假陳述責任糾紛案所涉訴訟請求金額合計為人民幣11456.22萬元。

ST撫鋼前三季度財報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入47.15億元，同比增長7.69%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.04億元，同比增長132.57%。