11月4日， NVIDIA 市值超過(guò)了 7000 億美元，探其究竟，是因?yàn)橥顿Y者樂(lè)觀地認(rèn)為，F(xiàn)acebook 構(gòu)建元宇宙將刺激 NVIDIA 收入的增長(zhǎng)。另一方面， NVIDIA 在 GPU 和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域長(zhǎng)期處于領(lǐng)導(dǎo)地位。

投資者對(duì) NVIDIA 市值預(yù)估持樂(lè)觀態(tài)度并不是什么新鮮事。自 1999 年 1 月， NVIDIA 上市以來(lái)，平均年增長(zhǎng)率達(dá)到 35.5%，其中 2021 年上漲了 127%。

強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)地位

NVIDIA 的大部分收入來(lái)自兩個(gè)非常大的市場(chǎng)——GPU 和數(shù)據(jù)中心芯片。

據(jù)相關(guān)評(píng)估報(bào)告顯示，GPU 市場(chǎng)正以 33.6% 的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到 2027 年，市場(chǎng)總收入將達(dá)到 2010 億美元。

根據(jù) Jon Peddie Research 的數(shù)據(jù)，截止 2021 年 8 月， NVIDIA 控制著獨(dú)立 GPU 83%的市場(chǎng)份額。

因?yàn)?NVIDIA 的深度學(xué)習(xí)超級(jí)采樣(DLSS)升頻技術(shù)，通過(guò)使用在 AI 和機(jī)器學(xué)習(xí)方面擁有更高保真度的 RTX 卡專用張量?jī)?nèi)核來(lái)重建圖像運(yùn)行，提供更好的圖像質(zhì)量以順應(yīng)數(shù)字化發(fā)展趨勢(shì)。

NVIDIA 巨大的 GPU 市場(chǎng)份額，成為說(shuō)服開(kāi)發(fā)人員使用其 DLSS 和其他專用技術(shù)強(qiáng)有力支撐。

盡管全球數(shù)據(jù)中心芯片市場(chǎng)規(guī)模較小且增長(zhǎng)較慢，但 NVIDIA 的 AI 優(yōu)勢(shì)使其能夠主導(dǎo)著一市場(chǎng)。根據(jù) Allied Research 的數(shù)據(jù)，2025 年全球數(shù)據(jù)中心芯片收入預(yù)計(jì)將以 9.4% 的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至 156 億美元。

據(jù) Omdia 預(yù)測(cè)報(bào)告，2020 年， NVIDIA 在云和數(shù)據(jù)中心使用的 AI 處理器市場(chǎng)占有 80.6% 的份額。

為何 NVIDIA 能夠在這一市場(chǎng)領(lǐng)先?Omida 高級(jí)計(jì)算首席分析師喬納森·卡塞爾(onathan Cassell)認(rèn)為， NVIDIA 提供的 GPU 具有衍生優(yōu)勢(shì)，可以使用 AI 加速深度學(xué)習(xí)。

更重要的是，如果用戶使用其他競(jìng)品芯片，會(huì)產(chǎn)生高昂的轉(zhuǎn)換成本，正如 Cassell 所說(shuō)：“人工智能軟件開(kāi)發(fā)社區(qū)幾乎普遍使用 NVIDIA 的 CUDA 工具包，增加了 NVIDIA GPU 的生態(tài)優(yōu)勢(shì)。

Facebook的元宇宙為 NVIDIA 帶來(lái)新機(jī)會(huì)

Facebook 計(jì)劃建立元宇宙——這讓我們聯(lián)想到 1984 年，蘋(píng)果公司著名的 Macintosh 廣告。

為了打造元宇宙，F(xiàn)acebook 將增加其資本支出。具體多少呢?根據(jù)數(shù)據(jù)中心公司提供的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì) Facebook 在 2022 年間的資本支出會(huì)在 290 億美元至 340 億美元之間，比 2021 年的支出高 66%。

對(duì)于 NVIDIA 來(lái)說(shuō)，這意味著將有 100 億美元的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，正如 MarketWatch 報(bào)道的那樣，富國(guó)銀行分析師 Aaron Rakers 寫(xiě)道， NVIDIA 的 Omniverse Enterprise 產(chǎn)品可能代表“未來(lái)五年至少 100 億美元”的新市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

NVIDIA 將 Omniverse 服務(wù)描述為“在共享虛擬世界中連接 3D 世界的平臺(tái)”，用戶每年將為每個(gè)產(chǎn)品組合支付高達(dá) 9000 美元的費(fèi)用。