海富產業所管理的中比基金有一個特殊的政治背景，這似乎注定它低調中奢華的本色。海富產業投資基金管理有限公司總經理李保國接受投資中國網記者采訪，首次向讀者揭開中比基金神秘的面紗。

2001年9月，時任總理朱镕基與比利時首相伏思達就共同建立“中國—比利時直接股權投資基金”達成共識：基金初始金額為1億歐元，主要投資于中國境內具有高科技內涵的中小企業。

2002年3月，中比政府的代表在北京簽署關于共同發起設立“中國—比利時直接股權投資基金”的諒解備忘錄。中國財政部、比利時電信國企及參與部、海通證券和比利時富通銀行，成為中比基金的四方發起人。2003年，國務院正式批準成立基金。2004年5月，溫家寶總理訪問比利時，親自出席《中國—比利時直接股權投資基金章程》簽字儀式。

IRR遠超30%，多個項目成功上市

根據《章程》規定，中比基金將其注意力重點放在了國家政策扶持、快速成長的行業，并重點投資于中國具有成長潛力的中小企業，此外，所管理資產的15%用于投資比利時相關項目。

基金通過市場化方式對中小企業進行股權投資，利用基金股東和基金管理人具有的網絡優勢，為被投企業提供各種可能的投資業務與技術合作機會，加強中比基金與被投企業之間的資源整合，提升被投資企業價值。

據李保國透露，中比基金篩選項目需達到一定的財務指標：凈資產5000萬元以上，年主營業務收入1億元以上，凈資產收益率20%以上。對于具備較高成長潛力的企業，上述標準可適當下浮。此外，中比基金一般對單個企業投資2000萬元~1.8億元，占股比例10%-49%，單一企業投資期限通常在3-7年。

可喜的是，中比基金十多年內取得了相當引人矚目的成績。截至2014年末，中比基金實現IRR遠超30%。基金股東初始出資約10億元人民幣，已現金分紅20億元。所投資的項目中，已經在上交所、深交所上市項目東光微電、云海金屬、百川化工、海利得、雙箭股份、海源機械、長信科技、辰州礦業、金風科技、贛鋒鋰業、中元華電、鞍重股份、科大智能、華友鈷業、中技控股等。

2007年-2014年，管理中比基金的海富產業也7次獲得“ChinaVenture年度中國最佳私募股權投資機構”。值得一提的是，其被投企業中技控股獲得“投中2013年度最佳私募股權投資退出案例Top10”，威海金太陽與永乾機電分別登上了“2014年度中國節能環保行業創新投資案例榜”及“2014年度中國先進制造行業創新投資案例榜”。

未來把握四大投資機會

近幾年，海富產業主要集中投資了新能源、節能環保、新材料、醫療這四大領域。在新能源領域投資了威海金太陽;節能環保領域投資了海南藍島、許昌金科等;在新材料領域投資了揚州晨化、江蘇利田、深圳新星等;在醫療領域投資了上海辰光醫療器械、上海卡姆南洋醫療器械、江西同和藥業等。

李保國判斷，中國近20年經濟快速發展帶來的結構不平衡使得政府調控比以往更加主動，從而帶來了一些新的投資機會：

產業升級的機會：受勞動人口下降和勞動成本增加的雙重影響，技術升級正成為提升運營效率的一個決定性因素。大量經驗豐富的企業家，工程師和職業經理人也為科技創新與發展打下了堅實的基礎。這將為先進制造、信息技術等領域帶來新的投資機會。

日趨重視環保所帶來的機會：中國經濟飛速發展付出了慘痛的環境成本，空氣污染、水資源污染和土地污染，各種嚴重的污染和激增的環境事件引起了公眾與政府的史無前例的重視。新能源、環保服務等領域發展空間巨大。

中產階級崛起的機會：城鎮化推動下，中國超過65%的人口將在2030年內進入中產階級。隨著大家對生活方式與生活質量越來越重視，新興的中產階級成為了社會中一股強大的消費力量，主流消費模式正悄然發生改變，高端消費品有著巨大的市場需求。

人口老齡化所帶來的機會：由于死亡率下降和獨生子女政策，中國人口結構正在迅速老齡化，到2020年65歲以上的人群將占總人口約11.8%。老齡化趨勢使得升級中國現有醫療系統成為必然，這將會為優質的醫療器械和醫療服務行業提供巨大的發展機會。