今年以來，農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)搶眼，累計(jì)漲幅20.5%，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲幅榜前列。個(gè)股方面，湘佳股份、金健米業(yè)年內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，分別達(dá)到169.51%、140.65%，雪榕生物、大北農(nóng)、金丹科技、新農(nóng)開發(fā)、北大荒等5只個(gè)股累計(jì)漲幅均逾50%。

機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，農(nóng)林牧漁板塊年內(nèi)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)主要有三大邏輯支撐。首先，去年經(jīng)營(yíng)基本面逐步改善。《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，在88家農(nóng)林牧漁板塊上市公司中，有47家公司2019年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾五成。其中，包括牧原股份、正邦科技、益生股份、民和股份、新五豐、溫氏股份等在內(nèi)的19家農(nóng)林牧漁行業(yè)上市公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“今年農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)搶眼，主要是行業(yè)緊密度比較高。一方面，由于豬周期向上，豬肉價(jià)格依然上升，并帶動(dòng)雞肉等價(jià)格上升;另一方面，非洲蝗災(zāi)導(dǎo)致全球農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量可能會(huì)下降，全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)烈，從而帶動(dòng)農(nóng)業(yè)板塊整體表現(xiàn)。”

私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度有望迎來拐點(diǎn)，但相關(guān)行業(yè)的利潤(rùn)釋放期還沒有結(jié)束。種植產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的種子類優(yōu)質(zhì)品種有望享受政策紅利，可以繼續(xù)關(guān)注。投資農(nóng)業(yè)股還是應(yīng)該選擇利好驅(qū)動(dòng)明顯、價(jià)值逐步體現(xiàn)的優(yōu)質(zhì)龍頭公司。”

方正證券認(rèn)為，生豬板塊是當(dāng)前業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的板塊之一。

其次，機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情較高。《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，共有22只農(nóng)林牧漁股獲得機(jī)構(gòu)走訪調(diào)研，海大集團(tuán)、大北農(nóng)、天邦股份、新希望等4只個(gè)股期間均受到過百家機(jī)構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研，調(diào)研機(jī)構(gòu)分別達(dá)到258家、202家、111家、101家;普萊柯、天馬科技、金新農(nóng)、立華股份、唐人神、生物股份、溫氏股份、牧原股份、晨光生物等也受到30家以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。

最后，外資持倉(cāng)上升明顯。截至今年一季度末，海大集團(tuán)、隆平高科、安琪酵母、北大荒、中寵股份、*ST敦種、新農(nóng)開發(fā)、佩蒂股份、綠康生化等9只個(gè)股被QFII持倉(cāng)，去年四季度QFII持倉(cāng)該行業(yè)個(gè)股僅為6只。同時(shí)，牧原股份、大北農(nóng)、溫氏股份等3只個(gè)股備受北上資金青睞，年內(nèi)吸金3.90億元。

壹玖資產(chǎn)總經(jīng)理蔣俊國(guó)向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，農(nóng)業(yè)板塊子行業(yè)較多，處于養(yǎng)殖后周期的飼料行業(yè)未來景氣度會(huì)持續(xù)。另外，隨著存欄量上升，動(dòng)物疫苗的需求也會(huì)上升。這兩個(gè)子行業(yè)前期漲幅已經(jīng)不小，但從全年看，仍是有機(jī)會(huì)的。

楊德龍認(rèn)為，“農(nóng)林牧漁板塊下半年具有一定表現(xiàn)機(jī)會(huì)，但與上半年相比，預(yù)期回報(bào)率會(huì)下降。豬肉價(jià)格已處于高位，豬周期也處于景氣度高點(diǎn)，后市回落風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。同時(shí)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格在上半年反應(yīng)已比較充分，下半年預(yù)期會(huì)減弱，注意把握節(jié)奏。操作上，可布局具有龍頭地位的優(yōu)勢(shì)公司，農(nóng)業(yè)細(xì)分板塊龍頭股優(yōu)勢(shì)更明顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)，具有較大投資價(jià)值”。