銀保監(jiān)會官網(wǎng)公告顯示，近來涉及銀行股權變更的批復較為密集，多為城商行、農(nóng)商銀行及村鎮(zhèn)銀行。其中，進行兼并重組的地方銀行增多，如近日東莞銀行收購樅陽泰業(yè)村鎮(zhèn)銀行股權事項獲批，正在重組中的涼山州商業(yè)銀行股權變動也獲銀保監(jiān)局批復等。

分析人士透露，地方銀行進入并購重組高發(fā)期，由于銀行普遍估值偏低，一些對銀行牌照有意向的機構和企業(yè)正在積極布局;不過股東問題是目前中小銀行監(jiān)管的重中之重，此輪并購重組更多將通過引進實力較強的股東提升其自身風險管理能力，化解金融風險，對于民企股東的進入會更加審慎。

據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)公告顯示，6月份至7月23日涉及銀行股權變更的批復達40余項，其中多為農(nóng)商銀行或村鎮(zhèn)銀行。

值得注意的是，地方銀行并購重組加速。據(jù)公開資料顯示，僅6月份以來，就有徐州農(nóng)商行、韶關農(nóng)商行、攀枝花商業(yè)銀行及涼山州商業(yè)銀行等多家銀行公布重組事項。

興業(yè)研究分析認為，現(xiàn)階段區(qū)域銀行并購重組是解決當前行業(yè)發(fā)展痛點的綜合考量，即化解機構風險，盤活資金來源，拓展業(yè)務邊界;同時，未來隨著省聯(lián)社改制、城商農(nóng)商行轉(zhuǎn)型，更大規(guī)模的區(qū)域銀行合并正在路上，我國區(qū)域銀行的并購重組潮正在開啟。

受外部環(huán)境影響，地方銀行經(jīng)營壓力凸顯。中國銀行研究院高級研究員熊啟躍認為，新冠肺炎疫情沖擊對地方銀行不良率的影響具有滯后性，當前主要反映在逾期貸款率上，三四季度地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力會加大;且受地方經(jīng)濟環(huán)境影響，城商行及農(nóng)商行經(jīng)營“南強北弱”特征較為明顯，部分銀行運營壓力較大。

天風證券銀行業(yè)分析師廖志明表示，目前地方銀行壓力較大，部分地方銀行經(jīng)營能力較弱、風險相對較高，監(jiān)管鼓勵中小銀行兼并重組，通過引進經(jīng)營較好的銀行股東改善自身經(jīng)營情況，這也是金融防風險的重要部分。

興業(yè)研究指出，目前并購重組方向有兩類：一是盈利能力強，所在地區(qū)發(fā)展較好的城商行、農(nóng)商行尋求控股或參股同省資質(zhì)稍弱的區(qū)域銀行;二是本省機構合并形成更大的區(qū)域型銀行。

熊啟躍表示，去年就已出現(xiàn)“問題銀行”處置事件，多是通過接管、注資或兼并重組等途徑處置;今年以來，地方銀行風險上升，監(jiān)管部門鼓勵符合條件的銀行兼并重組，將有利于提升銀行處置效率。“新一輪重組中，對新入股東資質(zhì)審查將會更加審慎。”

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山也認為，除外部形勢影響外，很多地方銀行自身治理結構并不規(guī)范，尤其在股東結構治理方面，很多民企股東入股是以獲取更多的關聯(lián)方融資為目的的，甚至一些民企通過關聯(lián)公司或代持等方式實現(xiàn)對銀行的實際控制，存在內(nèi)部利益交換、關聯(lián)交易違規(guī)等情況，大大增加了銀行的運營風險。

在杜曉山看來，優(yōu)化股東結構、提升內(nèi)控管理能力是目前地方銀行提高自身風控能力的重要任務，不過在優(yōu)化股東結構實現(xiàn)股東結構多元化、多樣性的同時，也要加強對股東的審慎選擇。

股權變動頻繁

股東治理亟待提升

近年來，監(jiān)管鼓勵民營資本進入銀行，大量資本的進入推動城商行、農(nóng)商行快速發(fā)展的同時，由于關聯(lián)交易等問題的存在使得地方銀行發(fā)展中存在許多隱患，風險逐步暴露。

中國銀保監(jiān)會黨委委員、副主席梁濤近日發(fā)文指出，當前，股東股權和關聯(lián)交易方面的問題是近年來中小銀行保險機構亂象叢生的根源;針對這些問題，必須下大力氣加強股權管理、規(guī)范股東行為。

在熊啟躍看來，地方銀行能否更好地服務實體經(jīng)濟，與其股東治理結構緊密相關，但目前很多地方銀行股東結構存在一定問題，股權過度集中或過度分散都不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營，另外，關聯(lián)交易以及股權質(zhì)押也在一定程度上加劇了地方銀行風險。

某農(nóng)商銀行業(yè)務人士透露，盡管監(jiān)管部門對關聯(lián)交易管控很嚴，但仍存在部分股東通過殼公司等渠道掩蓋關聯(lián)交易痕跡，很難追蹤，一旦股東出現(xiàn)問題，關聯(lián)風險也會暴露。

梁濤撰文中就指出，股權代持和隱形股東現(xiàn)象在中小機構中較為嚴重，很多股東通過設計高度復雜且頻繁變更的股權結構，刻意隱藏實際控制人、隱瞞關聯(lián)關系，實現(xiàn)規(guī)避監(jiān)管和幕后操縱銀行保險機構的目的;部分大股東胡作非為，絲毫不尊重銀行保險機構董事會和高管層的自主性和獨立性，肆意干預機構人事任免、經(jīng)營計劃和管理決策，通過違規(guī)關聯(lián)交易進行利益輸送，將機構作為自身“提款機”。

7月4日，銀保監(jiān)會首次公開銀行保險機構的38家重大違法違規(guī)股東名單，其中涉及入股銀行5家，主要存在出資資金不合規(guī)、關聯(lián)持股超過監(jiān)管比例限制、違規(guī)開展關聯(lián)交易等問題。

熊啟躍認為，近來監(jiān)管部門已持續(xù)加強銀行股東監(jiān)管，包括對股東實際控制人穿透、股東資質(zhì)審核、明確關聯(lián)交易監(jiān)管細化問題等。“這一輪的并購重組中，在股東監(jiān)管上將更加強化地方股東的主體責任，對非金融企業(yè)股東入股的審核監(jiān)管也會進一步加強。”

除銀行股東及關聯(lián)交易等問題外，銀行股東自身問題導致銀行股權變動加劇，風險也在上升。近來，因股東債務糾紛導致所持銀行股權被拍賣的情況持續(xù)增加。

據(jù)淘寶司法拍賣網(wǎng)公告顯示，1月份至今被掛牌拍賣的銀行股權近千項，且多為農(nóng)商行和城商行;此外，目前已預掛牌并于8月底前開拍的銀行股權就有50余項，主要為訴訟資產(chǎn)。

值得注意的是，近來掛牌的地方銀行股權起拍價折價幅度較大，部分銀行起拍價甚至僅有評估價的五成左右，且多數(shù)銀行股權頻遭流拍。

上海某不良資產(chǎn)公司業(yè)務負責人告訴記者，一般企業(yè)入股銀行看中的是財務收益和獲取銀行融資的便捷性，但是現(xiàn)在經(jīng)濟形勢不好，多數(shù)地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本壓力都很大，營收也不理想，且監(jiān)管對股東資質(zhì)和關聯(lián)交易等方面的監(jiān)管更嚴，所以對資本吸引力也不高。