許多投資者在選擇基金的時(shí)候都有“數(shù)星星”的習(xí)慣，通過(guò)參考權(quán)威機(jī)構(gòu)給出的基金評(píng)級(jí)作為篩選基金的標(biāo)準(zhǔn)之一，確實(shí)是一種不錯(cuò)的方法。但那些5星的高評(píng)級(jí)基金一定賺錢(qián)嗎?

如何參考基金評(píng)級(jí)選基

第一，選優(yōu)

很多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的基金給予星級(jí)評(píng)價(jià)。所以首先可以挑選高星級(jí)的基金，即四星或者五星評(píng)級(jí)。需要注意的是，評(píng)級(jí)對(duì)基金成立的時(shí)間有一定要求，比如晨星三年評(píng)級(jí)，被評(píng)級(jí)的基金成立至少滿(mǎn)三年時(shí)間。如果你已經(jīng)有心儀的基金但是發(fā)現(xiàn)它一顆星都沒(méi)有，不要慌，看下成立時(shí)間，可能是它還沒(méi)達(dá)到被評(píng)級(jí)的時(shí)間。不要因?yàn)檫@個(gè)而錯(cuò)過(guò)一只好基金。

第二，綜合多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)

由于每家評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)有一定差別，所以考量角度也不同，我們可以對(duì)比多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，綜合判斷。

第三，勿忘風(fēng)險(xiǎn)

看完了評(píng)級(jí)之后也要看下基金有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的參數(shù)，充分了解其風(fēng)險(xiǎn)水平。以晨星為例，晨星網(wǎng)在每只基金的詳情頁(yè)面除了會(huì)給出基金的評(píng)級(jí)以外，還會(huì)給出很多基金的相關(guān)參數(shù)。我們可以通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)差以及晨星風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)兩個(gè)參數(shù)，兩者數(shù)值越大，則基金風(fēng)險(xiǎn)越高。另外還要看夏普比率，夏普越大表明基金單位風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)越高，意味著基金管理水平越高。大家可以自行衡量愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期回報(bào)。

對(duì)于基金評(píng)級(jí)的誤區(qū)

基金評(píng)級(jí)為普通投資者提供了一種較為客觀且簡(jiǎn)單的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，但基金評(píng)級(jí)只是選擇基金中的一項(xiàng)參考，并不代表全部。很多投資者在看基金評(píng)級(jí)的時(shí)候都存在著一些誤區(qū)：

誤區(qū)一：高星的基金歷史業(yè)績(jī)一定好

評(píng)級(jí)是綜合了風(fēng)險(xiǎn)和回撤之后的結(jié)果，并不是單純從業(yè)績(jī)方面去考慮的，所以高星的基金歷史收益并不一定就比低星的好。

誤區(qū)二：高星的基金一定風(fēng)險(xiǎn)就小

基金風(fēng)險(xiǎn)的高低是與其本身性質(zhì)相關(guān)，基金評(píng)級(jí)是在同類(lèi)之間，進(jìn)行排名和評(píng)級(jí)的。而且基金評(píng)級(jí)一般是1~3個(gè)月更新一次，數(shù)據(jù)的體現(xiàn)有一定滯后性，并不能立即反映基金運(yùn)作過(guò)程中因?yàn)槟承┳儎?dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

誤區(qū)三：高星的基金未來(lái)回報(bào)就一定高

星級(jí)評(píng)價(jià)是以基金歷史表現(xiàn)為基礎(chǔ)，歷史表現(xiàn)好并不能保證未來(lái)回報(bào)就高，投資者要對(duì)基金未來(lái)的回報(bào)做出判斷，還要綜合多多方面的因素。

基金評(píng)級(jí)為投資人提供一個(gè)簡(jiǎn)化篩選基金過(guò)程的工具，權(quán)威客觀的評(píng)級(jí)能減少我們的篩選成本。但是評(píng)級(jí)只是一個(gè)工具，我們要用它，但是不能迷信它。做投資決策的時(shí)候還是要考慮多方面因素;只有全面分析，才能理智決策。

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