疫情黑天鵝就好像一塊試金石，讓所有企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)無(wú)所遁形，有問(wèn)題的企業(yè)疊加疫情的打擊也許會(huì)遭受重創(chuàng)，而懂得未雨綢繆并持續(xù)打造護(hù)城河的企業(yè)則可以從疫情中迅速得到恢復(fù)，比如，我愛(ài)我家。

10月27日，我愛(ài)我家發(fā)布2020年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，主營(yíng)業(yè)務(wù)強(qiáng)勢(shì)恢復(fù)的同時(shí)數(shù)字化戰(zhàn)略成效顯著，最明顯的表現(xiàn)是我愛(ài)我家官網(wǎng)第三季度MAU環(huán)比增長(zhǎng)12%至786.6萬(wàn)。

在構(gòu)建技術(shù)“基礎(chǔ)設(shè)施”層面，我愛(ài)我家線上+線下房產(chǎn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成迭代開(kāi)發(fā)，目前已成為業(yè)內(nèi)少數(shù)幾家具備地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全價(jià)值鏈數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、端到端閉環(huán)交付能力的頭部企業(yè)。

對(duì)于我愛(ài)我家的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，華泰證券、開(kāi)源證券、中信證券、海通證券等金融機(jī)構(gòu)在近期研報(bào)中均給予肯定，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

盈利修復(fù)態(tài)勢(shì)明顯

財(cái)報(bào)顯示，2020年前三個(gè)季度，我愛(ài)我家累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67.5億元，較去年同期下降22.27%;實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 2.49億元，較去年同期下降 58.86%，降幅較一季度和半年度分別收窄 139.64和 29.25 個(gè)百分點(diǎn)，盈利修復(fù)態(tài)勢(shì)明顯。

業(yè)績(jī)之所以出現(xiàn)下降，主要是受年初疫情影響。因社區(qū)封閉等原因?qū)е虏糠挚蛻暨x擇延后交易;同時(shí)，我愛(ài)我家各地門(mén)店和云南商業(yè)購(gòu)物中心為主動(dòng)響應(yīng)政府防疫政策階段性停業(yè)。此外，我愛(ài)我家作為房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)頭部企業(yè)，本著承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的精神主動(dòng)針對(duì)疫情中遇到困難的租客推行租金減免政策等，這些因素階段性地影響了公司利潤(rùn)。

不過(guò)，受疫情推動(dòng)，我愛(ài)我家加快啟動(dòng)線上看房，有序組織復(fù)工復(fù)產(chǎn)，提升精細(xì)化管理水平，第二季度和第三季度，我愛(ài)我家各項(xiàng)業(yè)務(wù)已逐步恢復(fù)至2019年同期水平，已大幅抵消了疫情對(duì)一季度業(yè)績(jī)的影響。財(cái)報(bào)顯示，僅三季度，我愛(ài)我家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.2億元，同比減少6.23%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.04億元，同比減少21.76。

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)

以長(zhǎng)租業(yè)務(wù)為例，截至報(bào)告期末，相寓房源質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化，全國(guó)平均出租率為 94.8%，環(huán)比二季度上漲 1.1%，同比去年上漲 0.6%。截至6月30日，相寓全國(guó)在管房源規(guī)模 25.3 萬(wàn)套，位列國(guó)內(nèi)長(zhǎng)租機(jī)構(gòu)TOP3。

不僅如此，二手房經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，我愛(ài)我家在三季度延續(xù)擴(kuò)張策略，直營(yíng)和加盟門(mén)店數(shù)均有增長(zhǎng)。截至目前，公司業(yè)務(wù)覆蓋國(guó)內(nèi) 21 座城市，門(mén)店總數(shù)近 3500 家，重點(diǎn)城市市占率環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。

新房業(yè)務(wù)方面，我愛(ài)我家盤(pán)源總量均有進(jìn)一步增長(zhǎng)，第三季度，月均新房帶看直營(yíng)門(mén)店數(shù)量環(huán)比二季度增長(zhǎng) 1.8%，同比2019年三季度增長(zhǎng)3.2%，月均新房帶看經(jīng)紀(jì)人數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)7.4%，同比增長(zhǎng)18.8%。

對(duì)于我愛(ài)我家的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，開(kāi)源證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，我愛(ài)我家作為全產(chǎn)業(yè)鏈房產(chǎn)服務(wù)商，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、新房代銷業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。公司基本面持續(xù)向好，維持盈利預(yù)測(cè)不變，預(yù)計(jì) 2020-2022 年歸母凈利潤(rùn)5.13、8.32、9.51 億元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

華泰證券也認(rèn)為，我愛(ài)我家三季度交易金額和單量快速增長(zhǎng)，助推業(yè)績(jī)持續(xù)修復(fù)，“數(shù)字愛(ài)家”發(fā)展戰(zhàn)略及激勵(lì)計(jì)劃的落地將為后續(xù)擴(kuò)張奠定基石。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司20-22年EPS為0.23、0.38、0.43元，目標(biāo)價(jià)5.52元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

技術(shù)賦能效果顯著

雖然疫情放慢了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，但卻進(jìn)一步推動(dòng)了我愛(ài)我家的線上表現(xiàn)。2019年，我愛(ài)我家正式提出“數(shù)字愛(ài)家”“云上愛(ài)家”戰(zhàn)略，這一極具前瞻性的戰(zhàn)略調(diào)整讓我愛(ài)我家可以迅速調(diào)整疫情期間的經(jīng)營(yíng)策略。

我愛(ài)我家在拓展并豐富服務(wù)場(chǎng)景的同時(shí)，基于大數(shù)據(jù)、AI 等技術(shù)，不斷提高服務(wù)的及時(shí)性和智能化，優(yōu)化客戶找房效率和服務(wù)體驗(yàn)。以租房為例，我愛(ài)我家通過(guò)實(shí)時(shí)捕捉用戶的訪問(wèn)行為信息，及時(shí)洞察潛在用戶的找房需求和興趣偏好，在 APP 首頁(yè)實(shí)時(shí)推薦和更新用戶的專屬推薦房源，達(dá)到千人千面的專屬推薦。據(jù)悉，該功能上線后，專屬推薦展位用戶訪問(wèn)量提升到原來(lái)的近2倍。

在基礎(chǔ)應(yīng)用技術(shù)的能力提升及創(chuàng)新建設(shè)方面，我愛(ài)我家完成了自然語(yǔ)言理解 AI、大數(shù)據(jù)提升等相關(guān)技術(shù)，創(chuàng)新推出小愛(ài)助手等智能化工具，持續(xù)為經(jīng)紀(jì)人賦能，提升服務(wù)水平及工作效率。

“以疫情期間為例，有些客戶在海外，想出讓國(guó)內(nèi)的房子，由于疫情限制無(wú)法回國(guó)。整個(gè)銷售過(guò)程都是可以通過(guò)線上進(jìn)行的，包括簽約我愛(ài)我家也提供‘云簽’的方式。”我愛(ài)我家集團(tuán)副總裁兼首席信息官劉東穎表示，現(xiàn)在70%以上的商機(jī)線索來(lái)源于線上，由于線上+線下的全渠道打通，使得客戶更加容易找到匹配的房源以及匹配的經(jīng)紀(jì)人。

在上述一系列的技術(shù)鋪陳后，我愛(ài)我家的數(shù)字化成熟度逐步提升，線上流量顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，我愛(ài)我家官網(wǎng)第三季度 MAU 提升至 786.6 萬(wàn)，環(huán)比二季度增長(zhǎng)12%;DAU 提升至 40.4 萬(wàn)，環(huán)比增長(zhǎng) 9.2%;有效商機(jī)轉(zhuǎn)化共計(jì)96萬(wàn)，環(huán)比提升17%;錄入業(yè)務(wù)系統(tǒng)真實(shí)客戶總?cè)藬?shù) 50 萬(wàn)，蓄客能力不斷增強(qiáng)，賦能效果日益突出。

三季度，我愛(ài)我家二手房和新房核心系統(tǒng)分別完成在上海和北京等主要城市公司的升級(jí)換代，相寓 AMS 完成全國(guó)通用系統(tǒng)定版。至此，全國(guó)推廣通道已打開(kāi)。

資料顯示，我愛(ài)我家的數(shù)字化閉環(huán)已打通二手、新房、長(zhǎng)租資管、業(yè)財(cái)管理多條業(yè)務(wù)線，支持直營(yíng)、加盟、合伙多種模式，覆蓋了線上流量場(chǎng)景、線下門(mén)店網(wǎng)絡(luò)的社區(qū)輻射體系、線上線下一體化銷售運(yùn)營(yíng)管理、跨區(qū)域跨品牌跨門(mén)店的高效聯(lián)賣(mài)網(wǎng)絡(luò)，以及標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的城市線下履約交付體系(交易中心)。

新版核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的全面推廣將加快我愛(ài)我家全國(guó)業(yè)務(wù)專業(yè)化、數(shù)字化和智能化進(jìn)程的推進(jìn)，我愛(ài)我家成為業(yè)內(nèi)少數(shù)具備地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全價(jià)值鏈數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、端到端閉環(huán)交付能力的企業(yè)之一。

持續(xù)投入數(shù)字化戰(zhàn)略

隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)的迅速恢復(fù)，將為我愛(ài)我家的平臺(tái)化投入提供有力支撐，從而助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)正向循環(huán)發(fā)展。

日前，我愛(ài)我家集團(tuán)董事長(zhǎng)、總裁謝勇表示，在我愛(ài)我家未來(lái)五年的全新戰(zhàn)略規(guī)劃中，“數(shù)字化”置于集團(tuán)戰(zhàn)略之首。劉東穎也表示，今年和明年，我愛(ài)我家的重點(diǎn)將是把數(shù)字化建設(shè)在全國(guó)范圍大面積的推廣，以及把重點(diǎn)放在建立房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)生態(tài)體系的系統(tǒng)上。

實(shí)際上，受到疫情的影響，大部分企業(yè)都在收縮，但我愛(ài)我家卻持續(xù)增加IT團(tuán)隊(duì)投入，今年以來(lái)，我愛(ài)我家IT團(tuán)隊(duì)新增143人至604人，已經(jīng)形成業(yè)內(nèi)一個(gè)較有競(jìng)爭(zhēng)力的團(tuán)隊(duì)。和訊房產(chǎn)獲悉，明年，我愛(ài)我家的IT規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)1000人，我愛(ài)我家平臺(tái)化轉(zhuǎn)型投入已超過(guò)10億，明年會(huì)持續(xù)加大力度。

我愛(ài)我家的未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是入口級(jí)居住服務(wù)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商，在謝勇看來(lái)，進(jìn)入存量房時(shí)代，居住服務(wù)領(lǐng)域正迎來(lái)黃金機(jī)遇期，我愛(ài)我家作為房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)頭部企業(yè)，在數(shù)字資產(chǎn)積累上有著同行無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造入口級(jí)平臺(tái)勢(shì)在必行，也大有可為。

華泰證券認(rèn)為，疫情為房地產(chǎn)交易的線上化轉(zhuǎn)型帶來(lái)契機(jī)。公司疫情期間堅(jiān)定執(zhí)行“數(shù)字愛(ài)家”發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)推進(jìn)線上化能力建設(shè)，陸續(xù)投產(chǎn)VR看房、AI講房、選房卡、愛(ài)聊助手、大數(shù)據(jù)房屋估價(jià)、小區(qū)測(cè)評(píng)報(bào)告等多項(xiàng)數(shù)字化、智能化工具，IT技術(shù)投入持續(xù)加大，將為提高公司運(yùn)營(yíng)效率、提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)