攬儲大戰如期而至。12月22日，記者調查發現，藍海銀行、眾邦銀行、客商銀行等多家銀行以“收益高、支取靈活”為賣點在第三方平臺上大力推廣智能存款產品。在業內人士看來，這體現出民營銀行攬儲不易的現實難題，受網點、客戶基礎等限制，民營銀行在負債端面臨較大壓力，不得不通過提高存款收益率來緩解攬儲壓力。不過，從資產端價格來講，這樣的高成本攬儲之路并非長久之計。

部分存款產品利率達5%

臨近年尾，民營銀行對存款業務的競爭愈發激烈。北京商報記者調查發現，在攜程金融、小米金融、陸金所等第三方互聯網平臺App端上，民營銀行的智能存款產品不斷“霸屏”，并且出現在“新手優選”、“甄選王牌理財”等顯眼位置。

例如，打開攜程金融App的“理財”欄目，映入眼簾的就是華通銀行、眾邦銀行、藍海銀行等民營銀行的儲蓄類存款產品，部分產品的存款利率高達5%。以眾邦銀行為例，該行“多幫利眾享版”是一款五年期存款產品，起存金額為100元，滿五年期年化利率可達5.0%。此外，小米金融、陸金所等機構App也成為了民營銀行攬儲的陣地。

互聯網平臺也搭上這波熱潮，推出“獎勵收益”。例如，在攜程旅行App上，城商行營口沿海銀行推出的一款“祥云寶390天”產品滿期綜合利率為5.15%，起存金額50元。如果購買者為攜程旅行的超級會員，持有該產品至期滿加送0.15%獎勵金，獎勵金金額單筆最高500元。隨后，北京商報記者聯系攜程客服人員，對方指出，該獎勵金是攜程為超級會員推出的活動，持有產品期滿后的5個工作日內將獎勵金直接打到客戶的攜程錢包里。

在麻袋研究院高級研究員蘇筱芮看來，民營銀行或者中小銀行依然青睞于高息存款，說明這些銀行負債端壓力持續存在，且部分中小銀行在今年經歷了一些風波，一定程度上造成了攬儲成本的上升。不過，從目前大部分產品的利率情況來看，仍處于合理區間。

負債端壓力凸顯

自成立以來，民營銀行就受限于“一行一點”模式的掣肘，在負債端資金來源方面面臨不小的壓力。而借助智能存款這一利器，民營銀行的存款規模呈現大幅增長態勢。例如，億聯銀行在年報中指出，該行2018年研發“增億存”“用億存”等10余款創新存款產品，上線陸金所、小米金融等頭部平臺，強力拉動存款增長;代收付業務實現存款沉淀，交易筆數1599.21萬筆，交易金額1398億元，時點沉淀存款44.69億元。

雖然通過高利率吸收存款，民營銀行的負債端結構有所變化，但是這也意味著民營銀行的攬儲成本不斷增加，如何覆蓋高成本并實現盈利成為民營銀行需要考慮的問題。零壹研究院院長于百程認為，民營銀行的借款端一般是線上的互聯網貸款，借款利率比傳統抵押類要高，即使資金端成本比較高，息差一般也能保持在4%以上，如在壞賬率可控的范疇內，能夠覆蓋成本并實現不錯的盈利。

不過，也有專家持相反意見。資深金融科技從業者馬超指出，據估算，目前行業貸款平均利率在6%左右，除去撥備及法定準備金的成本，其實高于5%的存款產品是難以覆蓋成本的。所以目前這些高息的存款產品可以看作是民營銀行的一種營銷手段。能否長期延續還有待觀察。

加強自有渠道營銷

雖然智能存款產品的收益高、流動性好、門檻低，并且具有存款保險的保障，受到市場的歡迎。但是，此類產品依然面臨著流動性管理風險、監管風險。馬超表示，年末時點，民營銀行的智能存款普遍利率較高，甚至部分產品年化利率破5%，這背后的邏輯還是在于歲末的業績壓力使然。這也從側面說明民營銀行其實和傳統銀行一樣，也有著追求規模的基因，通過高息攬存的方式把規模做大更為直接。

“一方面，智能存款利率較高，如傳統銀行紛紛效仿，會影響整個銀行業的資金成本，從而推高借款人的成本。這對于銀行業的經營和業務結構也會產生較深的影響。”于百程認為，另一方面，銀行的底層借貸資產一般期限在一年以上，但存款人的存款期限是靈活可變的。如果存款人集中退出，銀行就需要快速找到新的債權轉讓承接方，這對于銀行的流動性管理要求非常高，可能出現流動性風險。

不過于百程直言，監管機構在10月對結構性存款出臺了規范通知，后續對智能存款也可能會進行相應規范。未來，民營銀行“一行一點”的限制也有望放寬。在蘇筱芮看來，攬儲壓力下，民營銀行應當加強后續的客戶服務，與客戶加深互動交流，加強品牌建設和輿情管理，謹防流言引發的流動性危機。此外，民營銀行也應當拓展自有營銷渠道以提升核心競爭力，不能過度依賴外部第三方資源。

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