大凡1號(hào)凈值增長(zhǎng)率高達(dá)700.66%，三諾生物1號(hào)超過300%，而華旭3號(hào)A、華鑫150號(hào)、斌諾啟航2號(hào)、融匯54號(hào)、慧智投資76號(hào)跌幅超過90%

回顧上半年跌宕起伏的資本市場(chǎng)，公募基金規(guī)模與業(yè)績(jī)齊飛，頻現(xiàn)爆款產(chǎn)品。那么，私募基金又交出了怎樣的“中考”答卷?

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，可統(tǒng)計(jì)今年上半年凈值增長(zhǎng)率的私募基金共有6971只，且凈值增長(zhǎng)率超過30%的基金有555只，廣澤股份1號(hào)、天益2號(hào)、賽亞軒轅、汐泰小棉襖火箭號(hào)等24只基金凈值翻倍。

值得注意的是，截至6月底，私募基金平均倉(cāng)位大幅提升，持倉(cāng)比例過半的私募基金超九成。

雖然上半年A股行情有所波動(dòng)，不過私募基金公司在彈藥儲(chǔ)備方面并未手軟，共發(fā)行7785只產(chǎn)品，同比增長(zhǎng)6.98%。

從單家機(jī)構(gòu)來看，上海明汯投資管理有限公司新成立基金54只，排名第一，緊隨其后的是寧波靈均投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、上海迎水投資管理有限公司，均新成立53只產(chǎn)品，泛海投資基金管理有限公司成立48只新基金排名第三，淡水泉(北京)投資管理有限公司(下稱淡水泉投資)成立42只排名第四，上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱高毅資產(chǎn))成立39只排名第五。

此外，私募基金也不乏爆款產(chǎn)品出現(xiàn)，比如上海寧泉資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事、興全基金前總經(jīng)理?xiàng)顤|的新發(fā)基金熱賣80億。

新成員加入的同時(shí)，清盤產(chǎn)品也屢見不鮮。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年共有1512只私募基金清盤，同比減少54.03%。從清盤原因來看，1184只基金狀態(tài)為提前清算，占比78.31%;316只為到期清算，占比20.90%;延期清算的基金僅有12只，占比為0.79%。

值得一提的是，券商或公募基金高管“奔私”屢見不鮮，今年類似戲碼仍在繼續(xù)。

7月13日，國(guó)泰君安前董事長(zhǎng)楊德紅的私募公司道禾投資在中基協(xié)成功備案，截至目前，已備案的資產(chǎn)配置類私募增至9家。不久前的5月份，東證資管繼陳光明后又失去“一員大將”林鵬。據(jù)了解，林鵬即將與“幾個(gè)朋友”一起創(chuàng)業(yè)，打造自己的私募基金。

半年新發(fā)7785只產(chǎn)品

Wind數(shù)據(jù)顯示，上半年私募基金產(chǎn)品共發(fā)行7785只，其中7213只為股票型基金，占比92.65%。

從具體月份來看，上半年的1月、3月、5月和6月私募基金發(fā)行數(shù)量均超過1000只，尤其是3月份的發(fā)行數(shù)量達(dá)到了2372只。

觀察各家私募機(jī)構(gòu)情況，上海景林資產(chǎn)管理有限公司(下稱景林投資)、深圳市林園投資管理有限責(zé)任公司、高毅資產(chǎn)等32家基金公司新基金成立數(shù)量均在20只及以上。《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，在上述32家私募基金公司中，有15家公司在上海。

主動(dòng)權(quán)益策略私募中，高毅資產(chǎn)和淡水泉投資今年上半年分別成立39只和42只，前者今年發(fā)行了鄧曉峰、馮柳等明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品，包括高毅曉峰、高毅鄰山等，另外還新發(fā)了高毅精選FOF、高毅研究精選等產(chǎn)品。

趙軍執(zhí)掌的百億私募淡水泉投資，今年也一改低調(diào)作風(fēng)積極布局，成立了淡水泉平衡優(yōu)選、淡水泉成長(zhǎng)等多只產(chǎn)品。

知名主動(dòng)權(quán)益機(jī)構(gòu)景林投資、上海盤京投資管理中心(有限合伙)，今年分別新成立了32只、19只產(chǎn)品。由曾經(jīng)的“公募一哥”王亞偉擔(dān)任董事長(zhǎng)、投資總監(jiān)的千合資本管理有限公司(下稱千合資本)，上半年僅成立9只新產(chǎn)品。

同時(shí)，業(yè)績(jī)穩(wěn)健的量化私募基金也備受青睞，比如九坤投資(北京)有限公司成立了九坤策略精選、九坤量化進(jìn)取、九坤股票多空配置等26只產(chǎn)品。今年以來業(yè)績(jī)表現(xiàn)尚可的上海汐泰投資管理有限公司(下稱汐泰投資)成立了汐泰銳利、汐泰明俊等18只基金。

《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，今年上半年的私募新發(fā)基金，呈現(xiàn)出向頭部或業(yè)績(jī)優(yōu)異的公司集中的趨勢(shì)，相對(duì)而言，量小績(jī)差的私募基金公司銷售壓力較大。

借著上半年私募基金火熱發(fā)行的“東風(fēng)”，存量私募基金規(guī)模亦有所增加。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，存續(xù)私募基金共86095只，存續(xù)規(guī)模為14.35萬(wàn)億元。其中，存續(xù)私募證券投資基金為45278只，存續(xù)規(guī)模2.65萬(wàn)億元。

業(yè)績(jī)冰火兩重天

A股市場(chǎng)上半年雖然波動(dòng)較大，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)明顯，醫(yī)藥、消費(fèi)等行業(yè)不乏牛股亮相，私募基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何?

Wind數(shù)據(jù)顯示，從股票策略、宏觀策略等11個(gè)策略整體表現(xiàn)來看，上半年平均凈值增長(zhǎng)率全線飄紅。

從單只基金來看，私募基金行業(yè)共有24只基金上半年凈值翻倍，其中賽亞軒轅、汐泰小棉襖火箭號(hào)、廣澤股份1號(hào)、國(guó)恩-通金1號(hào)、賽亞盤古、賽亞成長(zhǎng)1號(hào)等15只產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率超100%，而三諾生物1號(hào)超過300%，大凡1號(hào)甚至高達(dá)700.66%。

從私募機(jī)構(gòu)來看，深圳賽亞資本管理有限公司(下稱賽亞資本)旗下有11只基金可統(tǒng)計(jì)上半年收益率，平均收益率為99.34%。其中賽亞軒轅收益率達(dá)178.51%，在6248只同類基金中排名第4。

而賽亞成長(zhǎng)1號(hào)則是長(zhǎng)期績(jī)優(yōu)生，今年以來、近一年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為103.85%、341.43%、2858.43%，同類排名分別為16/6248、3/9227、1/9071。另外，該基金成立以來的凈值增長(zhǎng)率高達(dá)2391%。

數(shù)據(jù)顯示，汐泰投資旗下有19只基金上半年凈值增長(zhǎng)率超過30%，而成立于2019年12月的汐泰小棉襖火箭號(hào)凈值增長(zhǎng)率為160.2%，同類排名為5/6248。

由董事長(zhǎng)兼CEO邱國(guó)鷺和董事總經(jīng)理鄧曉峰加持的高毅資產(chǎn)，共有227只基金可統(tǒng)計(jì)上半年凈值增長(zhǎng)率，平均收益率為16.99%。以高毅鄰山1號(hào)為例，截至6月30日，該基金今年以來、近一年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為33.09%、58.89%、203.06%，同類排名為分別415/6248、299/9227、26/9071。

而高毅利偉臻實(shí)、興享進(jìn)取高毅國(guó)鷺1號(hào)、高毅國(guó)鷺精選1期、高毅國(guó)鷺精選2期、高毅國(guó)鷺精選等5只基金表現(xiàn)不佳，收益率分別為-1.64%、-6.37%、-8.66%、-8.72%、-8.8%，同類排名均居后1/3。

有“私募一哥”之稱的蔣錦志曾擔(dān)任國(guó)信證券總裁辦總助、粵海證券(香港)董事長(zhǎng)，在2004年創(chuàng)立景林投資并任董事長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司旗下24只基金可統(tǒng)計(jì)上半年收益率，平均凈值增長(zhǎng)率為17.52%，而景林豐收6號(hào)收益率為26.94%，同類排名為620/6248。

拉長(zhǎng)時(shí)間來看，景林創(chuàng)新成長(zhǎng)、景林豐收、景林豐收2號(hào)、景林穩(wěn)健、景林精選2號(hào)、景林價(jià)值B類、投資精英之景林(A類)、景林優(yōu)選2號(hào)等13只基金成立以來的凈值增長(zhǎng)率均超過100%，其中景林穩(wěn)健的凈值增長(zhǎng)率高達(dá)1671.81%。

千合資本董事長(zhǎng)、投資總監(jiān)王亞偉，也是較早“奔私”的典范，不過因“奔私”后業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期而遭到詬病。Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司共有23只基金可統(tǒng)計(jì)上半年的凈值增長(zhǎng)率，僅有千合紫荊精選C期、千合紫荊1號(hào)、千合紫荊精選A期等8只基金凈值增長(zhǎng)率超過15%。

作為上述23只基金中成立時(shí)間最早的產(chǎn)品，昀灃年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率僅為3.08%，同類排名為4041/6248。該基金中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)亦不理想，近一年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為-26.63%、-28.98%，同類排名分別為9069/9227、8346/9071。該基金成立近7年，累計(jì)凈值增長(zhǎng)率僅為78.58%。

另外，拉長(zhǎng)時(shí)間來看，昀灃3號(hào)、昀灃尊享H期、昀灃尊享C期、昀灃尊享G期、昀灃尊享D期、昀灃尊享E期、昀灃尊享A期、昀灃尊享J期、昀灃尊享B期、昀灃尊享F期等10只基金成立以來的凈值增長(zhǎng)率告負(fù)，其中昀灃3號(hào)的收益率為-6.51%，而上述昀灃尊享各期凈值增長(zhǎng)率均為-8.37%。

“狂歡屬于別人，寂寞才是自己的”，這句話也成為部分私募基金的真實(shí)寫照。股票策略產(chǎn)品方面，鯤鵬161號(hào)、鯤鵬191號(hào)等34只基金跌幅超過50%，其中華鑫150號(hào)、斌諾啟航2號(hào)、融匯54號(hào)、慧智投資76號(hào)、華旭3號(hào)A等5只基金跌幅超過90%，分別為90.32%、93.5%、94.55%、97.76%、98.62%。

值得關(guān)注的是，斌諾啟航2號(hào)曾以近14倍的收益率奪得2019年私募基金冠軍，該基金管理人為杭州斌諾資產(chǎn)管理有限公司。

作為全國(guó)第一批獲得私募基金管理人資格的金融機(jī)構(gòu),友山基金管理有限公司(下稱友山基金)旗下固定收益產(chǎn)品占據(jù)重要席位，不過基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻有些尷尬。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，五礦信托-穩(wěn)健3號(hào)今年以來、近一年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為5.62%、0.23%、-0.54%，同類排名分別為103/696、404/584、368/532;若拉長(zhǎng)時(shí)間來看，上述基金成立以來的收益率3.2%。

此外，友山基金旗下的鯤鵬161號(hào)長(zhǎng)短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)均不佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，該基金今年以來、近一年的凈值增長(zhǎng)率分別為-50.54%、-50.08%，同類排名分別為6216/6248、9166/9227;成立以來凈值增長(zhǎng)率為-73.23%。

關(guān)鍵詞： 私募基金 中考戰(zhàn)績(jī)