今日，證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，就“奇虎360公布了將通過江南嘉捷重組上市的方案,請問對此有何評價?”回復(fù)：

我們已經(jīng)關(guān)注到這一情況。自去年5月發(fā)布相關(guān)新聞口徑以來，證監(jiān)會對A股公司并購境外上市中資企業(yè)的有關(guān)問題一直認真分析研究。

為貫徹落實黨的“十九大”精神，更好的支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和創(chuàng)新型國家建設(shè)，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，擴大開放，為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化做出應(yīng)有貢獻，需要境內(nèi)境外兩個市場更好地協(xié)調(diào)發(fā)揮作用。隨著宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好勢頭的不斷鞏固和金融市場環(huán)境的持續(xù)改善，A股市場環(huán)境的不斷優(yōu)化和有效性的顯著提高，同期境外主要市場持續(xù)上漲、吸引力增強，企業(yè)根據(jù)需求自主選擇境內(nèi)或境外市場，已具備條件作一些積極的制度安排和引導(dǎo)，支持市場認可的優(yōu)質(zhì)境外上市中資企業(yè)參與境內(nèi)市場并購重組。

我會將重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、掌握核心技術(shù)、具有一定規(guī)模的優(yōu)質(zhì)境外上市中資企業(yè)參與A股公司并購重組，并對其中的重組上市交易進一步嚴(yán)格要求。同時，我們將繼續(xù)高度關(guān)注并嚴(yán)厲打擊并購重組中涉嫌內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。

今天最大的新聞就是，“忽悠”不借殼的360終于選擇借殼上市江南嘉捷。就此證監(jiān)會都正式回復(fù)，重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、掌握核心技術(shù)、具有一定規(guī)模的優(yōu)質(zhì)境外上市中資企業(yè)參與A股公司并購重組，并對其中的重組上市交易進一步嚴(yán)格要求。

昨夜，江南嘉捷一紙公告掀起波瀾，360借殼A股上市，具體方案為：

江南嘉捷擬將截至2017年3月31日擁有的，除蘇州江南嘉捷機電技術(shù)研究院有限公司(以下簡稱“嘉捷機電”)100%股權(quán)之外的，全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)(以下簡稱“擬出售資產(chǎn)”)劃轉(zhuǎn)至公司全資子公司嘉捷機電(以下簡稱“劃轉(zhuǎn)重組”);在此基礎(chǔ)上，公司分別將嘉捷機電90.29%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司實際控制人金志峰和金祖銘或其指定的第三方，將嘉捷機電9.71%股權(quán)(以下簡稱“擬置換資產(chǎn)”)轉(zhuǎn)讓給三六零科技股份有限公司(以下簡稱“三六零”)的全體股東(以下簡稱“三六零全體股東”)，三六零全體股東再進一步將嘉捷機電9.71%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給金志峰和金祖銘或其指定的第三方(以下簡稱“重大資產(chǎn)出售”)。

根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司就江南嘉捷擬置出其全部資產(chǎn)及負債項目出具的《資產(chǎn)評估報告》(中聯(lián)評報字[2017]第1518號)(以下簡稱“《出售資產(chǎn)評估報告》 ”)，截至評估基準(zhǔn)日， 擬出售資產(chǎn)的評估值為187,179.75萬元。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，擬出售資產(chǎn)的交易價格以評估值為基礎(chǔ)確定為187,179.75萬元。

根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司就江南嘉捷擬購買三六零100%股權(quán)項目出具的《資產(chǎn)評估報告》(中聯(lián)評報字[2017]第1517號)(以下簡稱“《標(biāo)的股權(quán)資產(chǎn)評估報告》”)，截至評估基準(zhǔn)日，標(biāo)的資產(chǎn)的評估值為5,041,642.33萬元。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格以評估值為基礎(chǔ)確定為5,041,642.33萬元。擬置換資產(chǎn)的交易價格為18,179.75萬元。江南嘉捷以擬置換資產(chǎn)價格等值的部分與標(biāo)的資產(chǎn)交易價格相抵消后的差額部分為5,023,462.58萬元， 由江南嘉捷向三六零全體股東以非公開發(fā)行新股的方式支付。

本次交易中介機構(gòu)具體為：

厲害了word華泰聯(lián)合

就本次發(fā)行，江南嘉捷向三六零全體股東合計發(fā)行股份數(shù)為6,366,872,724股，本次交易完成后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

簡而言之，江南嘉捷將資產(chǎn)全部置出，作價18.72億元;置入360資產(chǎn)，作價503.16億元;重組完成后，原江南嘉捷股東剩余股權(quán)5.88%;原江南嘉捷實際控制人合計持有借殼之后上市公司1.74%股權(quán)。

正常來說，完成借殼上市之后，上市公司復(fù)盤將有10~20個漲停板，市值約1500~3300億元。我們來恭喜江南嘉捷原股東們，你們要賺翻天了!

關(guān)鍵詞： 360借殼上市方案