4月17日，A股三大股指集體上漲，科技股普漲，半導(dǎo)體、國產(chǎn)芯片等板塊漲幅超2%，雅克科技、百邦科技等個(gè)股漲停，通富微電、北方華創(chuàng)、臺(tái)基股份等熱門科技股漲幅超8%。

近期，北上資金的大手筆買入，芯片、消費(fèi)電子等科技股開始反彈，數(shù)據(jù)顯示，本周獲北向資金加倉且一季度業(yè)績預(yù)喜的科技股有17只，加倉居前個(gè)股有中科創(chuàng)達(dá)、華天科技、潔美科技、億緯鋰能等。

基金經(jīng)理指出，科技股近日的反彈，一方面是科技龍頭公司經(jīng)歷了前期估值回調(diào)的過程，另一方面則是5G帶來的科技創(chuàng)新周期啟動(dòng)、國內(nèi)國產(chǎn)替代持續(xù)深化的中期趨勢沒有逆轉(zhuǎn)。在這樣的背景下，疫情防控的積極變化都可能帶來股價(jià)的反彈，這也是近期市場回暖的主要原因。科技股中長期上行的邏輯并未結(jié)束。

一季度業(yè)績暴增的科技股名單！

利空出盡變利好，今日早盤A股三大指數(shù)集體高開，貴州茅臺(tái)一路走高，盤中最高股價(jià)達(dá)到1231.51元，接近歷史最高價(jià)1241.61元。

北上資金自復(fù)活節(jié)之后一直持續(xù)大手筆買買買。本周前3個(gè)交易日(周二到周四)累計(jì)成交凈買入213.98億元，今日早盤，北上資金仍然在凈流入，金額達(dá)到70.3億元，如果下午持續(xù)買入的話，本周凈流入金額極有可能創(chuàng)下年內(nèi)新高。

從板塊來看，科技股強(qiáng)勢反彈。光刻膠、集成電路、半導(dǎo)體、智能音箱等概念漲幅領(lǐng)先，漲停股不在少數(shù)。同益股份、雅克科技、通富微電、博信股份等強(qiáng)勢漲停，這些個(gè)股在本周都取得了不錯(cuò)的表現(xiàn)，主要與資金的推動(dòng)有關(guān)系。

以今日午盤收盤價(jià)來算，光刻膠、集成電路、無線耳機(jī)、智能音箱、半導(dǎo)體及華為海思概念為主的213只科技股本周整體跑贏大盤，本周漲幅居前的科技股有中微公司、華天科技、世運(yùn)電路、北方華創(chuàng)、雅克科技等，漲幅均超過15%。

業(yè)績預(yù)喜且獲北上資金加倉的科技股

受到疫情的影響，上市公司一季度業(yè)績可以說是受到重創(chuàng)。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，根據(jù)當(dāng)前披露一季報(bào)預(yù)告或一季報(bào)的公司來看，2020年一季度業(yè)績預(yù)喜率僅有32%，而過去5年同期都超過了85%，2020年一季度業(yè)績首虧股占比超過25%，過去5年同期均不超過5%。但科技股在5G、新基建等政策的大力扶持下，以上213只科技股中業(yè)績預(yù)喜股數(shù)量占比過半。

結(jié)合北上資金來看，本周獲加倉且一季度業(yè)績預(yù)喜的科技股僅有17只。業(yè)績方面，以凈利潤下限或一季報(bào)數(shù)據(jù)來看，藍(lán)思科技一季度業(yè)績扭虧，同比增長1006%，北京君正、華天科技、雅克科技及潔美科技一季度凈利潤翻倍;航錦科技一季度續(xù)盈，凈利潤小幅下滑。

北上資金加倉居前個(gè)股有中科創(chuàng)達(dá)、華天科技、潔美科技、億緯鋰能等，相較于上周末，本周加倉幅度均超過0.4%。截至最新收盤日，光刻膠股上海新陽年內(nèi)累計(jì)漲幅接近90%，華天科技、深南電路漲幅幾乎均超過60%;集成電路股全志科技、半導(dǎo)體股鵬鼎控股年內(nèi)跑輸大盤，其中鵬鼎控股2020年一季度凈利潤增幅下限達(dá)到60%，北上資金小幅加倉。(數(shù)據(jù)寶)

估值回調(diào)后適度增配科技龍頭

近期，北上資金的大手筆買入，芯片、消費(fèi)電子等科技股開始反彈，A股市場是否又重新回到了今年年初時(shí)的結(jié)構(gòu)性牛市行情?

對(duì)此，泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇的基金經(jīng)理王鵬解釋稱：“科技股在近日的反彈，一方面是科技龍頭公司經(jīng)歷了前期估值回調(diào)的過程，另一方面則是5G帶來的科技創(chuàng)新周期啟動(dòng)、國內(nèi)國產(chǎn)替代持續(xù)深化的中期趨勢沒有逆轉(zhuǎn)。在這樣的背景下，疫情防控的積極變化都可能帶來股價(jià)的反彈，這也是近期市場回暖的主要原因。”

建議將以內(nèi)需占主導(dǎo)的行業(yè)包括新老基建、消費(fèi)、醫(yī)藥為主體，同時(shí)對(duì)估值調(diào)整合理的科技龍頭公司適度增配。

王鵬表示，在行業(yè)配置上，他具體說道：“內(nèi)需主導(dǎo)的行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢，是因?yàn)檫@些行業(yè)的需求偏剛性，受市場資金追捧;一季度期間龍頭科技公司股價(jià)普遍回調(diào)30%-40%，估值壓力已充分消化，龍頭公司的配置性價(jià)比越來越高。”

對(duì)于后市的投資策略，有基金公司經(jīng)理表示，今年在投資上還是沿著業(yè)績主線，尋找需求在國內(nèi)、不受全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期變化影響的行業(yè)。分兩條主線：一是效率資產(chǎn)，包括硬核科技層面的半導(dǎo)體、國產(chǎn)操作系統(tǒng)等自主可控需求板塊，新基建代表的5G、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、大數(shù)據(jù)等;二是核心資產(chǎn)，挑選核心資產(chǎn)的前提條件是需求受疫情影響比較小，且股價(jià)已經(jīng)反映了需求所受影響的企業(yè)，如生物制藥、創(chuàng)新藥、估值合理的必選消費(fèi)品等。

巨豐投顧同時(shí)表示，超跌科技股連續(xù)調(diào)整以后，一旦市場情緒回升，資金回流，此前市場資金擁擠的科技股仍有超跌反彈的需求，或?qū)⒃獾劫Y金的重新追捧，是短線可考慮的對(duì)象。從中期看，基于對(duì)經(jīng)濟(jì)未來回升預(yù)期以及A股的估值優(yōu)勢，繼續(xù)看好市場總體向好趨勢。

(證券日報(bào)網(wǎng))

科技主題基金2.0行情開啟了嗎？

從去年開始，電子和通信行業(yè)大幅上漲，部分公司的估值已經(jīng)被推至高位。年初時(shí)，科技主題“爆款基金”頻頻出現(xiàn)，科技股在短期內(nèi)成交量上升很快，前期獲利資金短期內(nèi)可能追求平衡配置而選擇流出。科技股本身波動(dòng)區(qū)間大，在風(fēng)險(xiǎn)偏好快速下降時(shí)，市場結(jié)構(gòu)會(huì)向偏穩(wěn)健的板塊調(diào)整。

科技產(chǎn)業(yè)鏈深度參與全球分工，受海外疫情的沖擊比較大。歐美疫情擴(kuò)散后，市場對(duì)于科技板塊的擔(dān)憂從國內(nèi)供給不足轉(zhuǎn)變?yōu)楹Ｍ庑枨笙陆担袌銮榫w相對(duì)悲觀，也導(dǎo)致了一部分跌幅。

目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)的壓力較大，新基建作為政策重要發(fā)力點(diǎn)之一，是今年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)就業(yè)、促發(fā)展目標(biāo)的主要路徑。在實(shí)地調(diào)研時(shí)提出：“加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，抓緊布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)、生命健康、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新。”海外需求萎縮確定性較強(qiáng)的背景下，新基建屬于逆周期刺激政策，是具備“增量邏輯”的行業(yè)，5G建設(shè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈后續(xù)的景氣度有望較快恢復(fù)，成為科技行情回暖的催化劑。

科技股經(jīng)過大幅度回調(diào)，短期風(fēng)險(xiǎn)釋放了部分，估值有所回落。流動(dòng)寬裕背景下，細(xì)分行業(yè)龍頭的高彈性優(yōu)勢凸顯，在市場修復(fù)后可能取得更好的超額收益。國產(chǎn)替代的需求沒變，科技股中長期上行的邏輯只是暫時(shí)中斷，但并未結(jié)束。

隨著各項(xiàng)政策的加速落地，在基本面較強(qiáng)預(yù)期的支持下，市場反彈后科技板塊的修復(fù)速度預(yù)計(jì)也相對(duì)較快。

因此，如果你此時(shí)投資的資金不是短期內(nèi)急需使用的閑錢，先不急著操作，畢竟，賬面浮虧可能只是暫時(shí)的。基金投資是一件長期的事業(yè)，波動(dòng)也可能是一時(shí)的，待到股市春暖花開，你的堅(jiān)持終有收獲!

如果長期然看好科技股，可以采取定投的方式淡化短期市場的漲跌。

目前A股仍處于筑底過程中，而科技在當(dāng)下這種市場環(huán)境中，就國內(nèi)一季度的業(yè)報(bào)整體不佳，當(dāng)前的交易量并不足以支撐V形反轉(zhuǎn)，因此短期出現(xiàn)上漲的概率不高，雖然疫情已經(jīng)告一階段，但對(duì)于中期的經(jīng)濟(jì)情況還是比較擔(dān)心的，在股市資金改善之前建議不要追高科技主題基金，對(duì)于持有科技的投資者則是建議減倉操作或者逢高止盈，

關(guān)鍵詞： 科技股強(qiáng)勢回歸 外資暴力加倉